??? 天山股份（000877行情,爱股,资金）(000877)

易文斌：公司主要利润来自新疆地区水泥销售，而水泥的销售受运输半径决定。从6月份以来水泥价格普遍上涨，而新疆地区涨幅最大，以天山股份的产能计算，将增收10亿以上，这点从半年报的预增可以验证，保守估计全年的收益在1元以上。而且目前股东大会通过非公开发行不超过2亿股，大股东已承诺认购10亿元，新增产能可以完全被新增需求消化，所以未来几年业绩将出现跳跃式增长。目前股价严重偏低，合理估值在18-22元，因此建议坚定持有并适当加仓。