11月13日，一份由央行和银保监会联合发布的《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》(银发〔2022〕254号)(下称“254号文”)引发强烈关注。

房地产迎来“大利好”

　　据水泥人网了解，近期相关利好消息不断，首先在10月美国通胀超预期降温下的美股大涨以及“优化疫情防控二十条”利好的接力下，直接刺激了股市的大涨，其次就是这个支持房企发债券融资的“16条”，不仅让房企的资金流得到了改善，也带动了地产股的大涨。就连近期一直处于卖出状态的北上资金，也开始转向。

　　从内容看，254号文包含16项举措，从保持房地产融资平稳有序、积极做好“保交楼”金融服务、积极配合做好受困房地产企业风险处置三个方面，支持房地产市场平稳健康发展。

　　据了解，与以往主要是口头表态不同，这是央行和银保监会在房企大规模出险一年多来，首次就房地产融资问题出台专门性文件。且强调监管部门对房地产行业的支持或救助，从口头指导变成红头文件，下达银行、银保监、信托、资管机构等。

　　相关行业分析人士表示，今年的房地产政策放松可分成三个阶段：第一阶段是保需求，效果不算理想;第二阶段是保项目，取得一定效果，然各界主体的谨慎预期和经济数据几无改善;第三阶段是保主体，标志性政策就是此次254号文，是对2018-2021年全面去杠杆的一次均值回归，预计此次政策将产生积极效果，有助于房地产业发展回归正反馈。

　　从近期股市行情来看，全球股市、港股地产股“暴涨”带动A股市场地产及相关产业链股市集体“飘红”。

港股地产板块暴涨

　　港股地产板块涨幅惊人，旭辉控股涨72%，新城发展涨超53%，龙光集团涨超41%，碧桂园涨近35%;A股阳光城、绿地控股、华发股份、新城控股、保利发展、广宇集团、万科A等多股涨停。房地产ETF涨幅达到10%，冲击涨停板，地产ETF涨超9%，房地产ETF基金上涨7%。

A股地产及相关水泥、装修建材板块大涨

　　利好消息的策密集出台，房地产板块及地产产业链表现优异。产业链细分的水泥建材、装修建材板块等有所带动。11月11日，A股涨幅扩大，沪指涨1%，房地产、装修建材、银行板块涨幅居前。

　　当日水泥建材等板块相关等成分股出现不同程度上涨，逆市交出亮眼成绩单。

　　11月14日，内地房地产指数涨超10%。德信中国涨超165%，天誉置业、弘阳地产涨超60%，碧桂园涨54%，时代中国控股、龙光集团、雅居乐集团涨超40%，富力地产、融信中国涨超35%，美的置业新城控股、龙湖集团涨超20%。

　　地产债大幅上涨，“20金地01”涨超21%，“20碧地01” “19碧地02”涨超19% ，“21龙湖05”涨近15%。

　　同时，房地产相关产业链全线高开，房地产开发、房地产服务、水泥建材、装修装饰、工程咨询服务、家电、银行等板块表现抢眼，租售同权、REITS等题材板块表现活跃。

　　房地产开发中，粤泰股份(600393)、新城控股(601155)、三湘印象(000863)、天地源(600665)等涨停，新华联(000620)等触及涨停。

　　房地产服务中，中天服务(002188)涨停，特发服务(300917)、电子城、国创高新(002377)等不同程度上涨;

　　装修建材板块中，瑞尔特(002790)、兔宝宝(002043)、东方雨虹(002271)涨停，北新建材(000786)、三棵树(603737)等涨超9%;

　　装修装饰板块中，中天精装(002989)涨停，金螳螂(002081)涨超7%;

　　家电行业中，亿田智能(300911)涨超11%，老板电器(002508)、海信家电(000921)、火星人(300894)等涨超5%;

　　银行板块中，招商银行涨超7%，成都银行(601838)、兴业银行、宁波银行等亦有出色表现。

　　水泥股早盘普涨，截止下午14时，华润水泥控股，中国建材涨超7%、海螺水泥涨超6%，华新水泥、金隅水泥跟涨。

　　综合此前发布的“十四五”期间要进一步加快碳市场的建设，把包括钢铁、水泥、化工、电解铝、造纸等在内的重点行业加快纳入碳交易。碳税+减排改造加剧小企业成本压力，龙头竞争优势凸显，有望通过兼并收购进一步扩张，话语权增强，价格中枢有望逐步抬升，另一方面通过骨料等业务打造第二增长极。